Временная стоимость опциона в деньгах, Внутренняя и временная стоимость опциона | Бета Финанс


Внутренняя и временная стоимость опциона Теперь, когда мы ознакомились с видами и состояниями опционов, давайте ознакомимся и с ценообразованием опциона. Чтобы это сделать, мы должны рассмотреть его стоимость, временная стоимость опциона в деньгах из двух частей.

Первая часть стоимости опциона — внутренняя стоимость. Другими словами — это разница, на которую страйк опциона пут выше спотовой цены базового актива или разницей, на которую страйк опциона колл ниже спотовой цены его актива.

временная стоимость опциона в деньгах

Временная стоимость это — сумма, на которую премия за опцион превышает его внутреннюю стоимость. Со временем, с приближением даты экспирации опциона, ее величина уменьшается.

Trading Wikipedia

Так, за несколько месяцев до даты истечения контракта, временная стоимость может составлять величину весьма существенную: Но, с приближением экспирации опциона, временная стоимость уменьшается и делает это с ускорением. А к дате исполнения контракта сравнивается с нулем. Пусть у нас есть опцион пут на фьючерс на аффинированное золото в слитках со страйком в 28 долларов. По такому опциону премия составит 2 доллара.

Временная стоимость опциона

Допустим, спотовая цена этого фьючерса временная стоимость опциона в деньгах Попробуем определить внутреннюю и временную стоимость. Следовательно, временная стоимость этого опциона будет равна: Чтобы сказанное было более понятно, попробуем перефразировать.

временная стоимость опциона в деньгах проп на опциона

Так, когда вы приобретаете опцион, вам нужно заплатить продавцу премию. Часть из этой премии будет отдана за базовый актив и, если спотовая цена на него не изменится к моменту экспирации контракта, то эти деньги вам вернутся.

От чего зависит стоимость опциона?

Эта честь премии и является внутренней стоимостью. Ну, а касательно второй части премии, то ее, образно говоря, вы платите за надежду, что спотовая стоимость базового актива изменится в благоприятную для вас сторону.

временная стоимость опциона в деньгах

Эта часть является временной стоимостью. Естественно, с приближением срока истечения контракта уменьшается надежда, а за ней и временная стоимость. И на момент экспирации она сравняется с нулем, а премия будет равна внутренней стоимости. Выходя из опциона в деньги, временная стоимость быстро падает, и премия опциона практически равняется его внутренней стоимости.

временная стоимость опциона в деньгах опционы финам

То же можно сказать и про приближение срока истечения контракта. Вот мы и разобрались, что на ценообразование опциона влияет стоимость базисного актива и время, оставшееся до истечения срока опциона. Но есть и ряд других факторов. Среди них можно выделить ценовую изменчивость. Эта изменчивость является мерой колебания стоимости базового актива опциона.

Информационный портал Форекс Арена

Когда колебания цен значительны, риск продавцов опционов возрастает, а за ним повышается и размер премии, которую они требуют. А, продавая опционы, в качестве базовых активов которых используются временная стоимость опциона в деньгах с достаточно стабильными ценами, размер премии уменьшают.

Во времена нестабильных внешних факторов кризисы, выборы, войны. Для нашего удобства одна группа известных математиков разработала формулу, при помощи которой можно определить обоснованную цену опциона. Мы познакомимся с ней в следующей главе.

  • Внутренняя и временная стоимость опциона | Бета Финанс
  • Опцион финансы
  • Опционы на евро рубль
  • Бинарные опционы обучение на форекс
  • Торговый план трейдера: Опционы - Что это?
  • Опцион эмитента закон
  • Временная стоимость опциона
  • ОПЦИОН — производный финансовый инструмент, позволяющий, но не обязывающий его владельца купить или продать актив в будущем по заранее оговоренной цене.